تحلیل سهام استارباکس (SBUX) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل استارباکس (SBUX)
استارباکس (SBUX) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی غیرضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۱۸٫۶ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۳۷٫۲ میلیارد دلار و سود خالصش ۱٫۹ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۵٪.
امتیاز کلی استارباکس (SBUX) در تحلیل ما ۲٫۲ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۴۷٫۱، P/FCF حدود ۳۱٫۸، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۱۰٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۲۱٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۴۳٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- جریان نقد آزاد مثبت
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- سود نقدی پرداخت می‌کنه
- تعداد سهام در ۳ سال کم شده (بازخرید)
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 23.5 | 29.1 | 32.3 | 36.0 | 36.2 | 37.2 |
| سود خالص | 0.9 | 4.2 | 3.3 | 4.1 | 3.8 | 1.9 |
| جریان نقد آزاد | 0.1 | 4.5 | 2.6 | 3.7 | 3.3 | 2.4 |
| حاشیه سود خالص | 4% | 14% | 10% | 11% | 10% | 5% |
| ROIC | 7% | 21% | 24% | 27% | 22% | 12% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم استارباکس (SBUX)
آیا سهم استارباکس (SBUX) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 47.1 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 43٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی استارباکس (SBUX) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 2 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا استارباکس (SBUX) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.43٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.