تحلیل سهام British American Tobacco p.l.c. (BTI) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل British American Tobacco p.l.c. (BTI)
British American Tobacco p.l.c. (BTI) از شرکت‌های بخش سلامت و دارو در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۳۳٫۳ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۳۴٫۵ میلیارد دلار و سود خالصش ۱۰٫۵ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۳۰٪.
امتیاز کلی British American Tobacco p.l.c. (BTI) در تحلیل ما ۲٫۲ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «ارزش» با ۳ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۵٫۸، P/FCF حدود ۱۴٫۸، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله −۰٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۲٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۳۰٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- حاشیه سود در حال بهبود
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- بدهی‌ها کمتر از ۶۰٪ دارایی‌ها
⚠️ نقاط ضعف
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 35.2 | 34.6 | 33.3 | 34.7 | 32.4 | 34.5 |
| سود خالص | 8.7 | 9.2 | 8.0 | -18.3 | 3.8 | 10.5 |
| جریان نقد آزاد | 12.7 | 12.4 | 11.9 | 13.0 | 12.1 | 7.8 |
| حاشیه سود خالص | 25% | 26% | 24% | -53% | 12% | 30% |
| ROIC | 7% | 7% | 7% | -14% | 3% | 10% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم British American Tobacco p.l.c. (BTI)
آیا سهم British American Tobacco p.l.c. (BTI) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 15.8 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 30٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی British American Tobacco p.l.c. (BTI) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا British American Tobacco p.l.c. (BTI) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 5.43٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.