تحلیل سهام آیبیام (IBM) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل آیبیام (IBM)
آیبیام (IBM) از شرکت‌های بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۲۳۸٫۲ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۶۷٫۵ میلیارد دلار و سود خالصش ۱۰٫۶ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۶٪.
امتیاز کلی آیبیام (IBM) در تحلیل ما ۳٫۰ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «سلامت مالی» با ۲ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۲۱٫۴، P/FCF حدود ۱۶٫۳، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۴٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۸٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۲۹٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- ۵ سال پیاپی سودده
⚠️ نقاط ضعف
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- بدهی کمتر از ۳ سال جریان نقد آزاد
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 55.2 | 57.4 | 60.5 | 61.9 | 62.8 | 67.5 |
| سود خالص | 5.6 | 5.7 | 1.6 | 7.5 | 6.0 | 10.6 |
| جریان نقد آزاد | 15.6 | 10.7 | 9.1 | 12.7 | 12.4 | 12.1 |
| حاشیه سود خالص | 10% | 10% | 3% | 12% | 10% | 16% |
| ROIC | 4% | 8% | 2% | 11% | 7% | 10% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم آیبیام (IBM)
آیا سهم آیبیام (IBM) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 21.5 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 29٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی آیبیام (IBM) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 2 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا آیبیام (IBM) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.62٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.