تحلیل سهام کوالکام (QCOM) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل کوالکام (QCOM)
کوالکام (QCOM) از شرکت‌های بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۷۱٫۸ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۴۴٫۳ میلیارد دلار و سود خالصش ۵٫۵ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۳٪.
امتیاز کلی کوالکام (QCOM) در تحلیل ما ۳٫۴ از ۵ است (خوب). قوی‌ترین بخشش «گذشته» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۳ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۸٫۷، P/FCF حدود ۱۶٫۵، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۱۳٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۲۹٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۱٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
⚠️ نقاط ضعف
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- ۲۰ تا ۱۰۰٪ جریان نقد آزاد به سهامدار برگشته
- پاداش سهامی کارکنان کمتر از ۵٪ درآمد
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 23.5 | 33.6 | 44.2 | 35.8 | 39.0 | 44.3 |
| سود خالص | 5.2 | 9.0 | 12.9 | 7.2 | 10.1 | 5.5 |
| جریان نقد آزاد | 4.4 | 8.6 | 6.8 | 9.8 | 11.2 | 12.8 |
| حاشیه سود خالص | 22% | 27% | 29% | 20% | 26% | 13% |
| ROIC | 26% | 33% | 41% | 20% | 24% | 26% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم کوالکام (QCOM)
آیا سهم کوالکام (QCOM) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 18.7 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 1٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی کوالکام (QCOM) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 4 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا کوالکام (QCOM) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.23٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.