تحلیل سهام SAP SE (SAP) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل SAP SE (SAP)
SAP SE (SAP) از شرکت‌های بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۲۹۰٫۵ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۴۳٫۲ میلیارد دلار و سود خالصش ۸٫۴ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۹٪.
امتیاز کلی SAP SE (SAP) در تحلیل ما ۳٫۲ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۳۰٫۶، P/FCF حدود ۲۸٫۳، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۵٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۹٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۳۴٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- ROE بالای ۱۵٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 33.5 | 30.5 | 31.5 | 34.5 | 35.5 | 43.2 |
| سود خالص | 6.3 | 6.0 | 2.4 | 6.8 | 3.2 | 8.4 |
| جریان نقد آزاد | 7.8 | 6.3 | 5.1 | 6.0 | 4.6 | 9.9 |
| حاشیه سود خالص | 19% | 20% | 8% | 20% | 9% | 19% |
| ROIC | 11% | 10% | 8% | 8% | 6% | 14% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم SAP SE (SAP)
آیا سهم SAP SE (SAP) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 30.6 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 34٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی SAP SE (SAP) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 5 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا SAP SE (SAP) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 1.25٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.