تحلیل سهام Zscaler, Inc. (ZS) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Zscaler, Inc. (ZS)
Zscaler, Inc. (ZS) از شرکت‌های بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۳۶٫۶ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۶) درآمدش ۳٫۴ میلیارد دلار و سود خالصش −۶۳ میلیون دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص −۲٪.
امتیاز کلی Zscaler, Inc. (ZS) در تحلیل ما ۱٫۸ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/FCF حدود ۴۲٫۹، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۳۸٪، میانگین ROIC ۵ ساله −۸٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۷۰٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- جریان نقد آزاد مثبت
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 0.7 | 1.1 | 1.6 | 2.2 | 2.7 | 3.4 |
| سود خالص | -0.3 | -0.4 | -0.2 | -0.1 | -0.0 | -0.1 |
| جریان نقد آزاد | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.6 | 0.8 | 0.9 |
| حاشیه سود خالص | -39% | -36% | -13% | -3% | -2% | -2% |
| ROIC | -11% | -16% | -10% | -4% | -5% | -4% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Zscaler, Inc. (ZS)
آیا سهم Zscaler, Inc. (ZS) ارزان است؟
شرکت در سال آخر سود مثبت نداشته و P/E معنادار نیست و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 70٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Zscaler, Inc. (ZS) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Zscaler, Inc. (ZS) سود نقدی می‌دهد؟
در آخرین سال مالی سود نقدی پرداخت نکرده است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.