تحلیل سهام AT&T Inc. (TBB) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل AT&T Inc. (TBB)
AT&T Inc. (TBB) از شرکت‌های بخش مخابرات در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۲۸٫۰ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۱۲۵٫۶ میلیارد دلار و سود خالصش ۲۲٫۰ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۷٪.
امتیاز کلی AT&T Inc. (TBB) در تحلیل ما ۲٫۴ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۹٫۷، P/FCF حدود ۷٫۲، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله −۳٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۵٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۲۴٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- حاشیه سود در حال بهبود
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
- سود نقدی پرداخت می‌کنه
⚠️ نقاط ضعف
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 143.1 | 134.0 | 120.7 | 122.4 | 122.3 | 125.6 |
| سود خالص | -5.2 | 20.1 | -8.5 | 14.4 | 10.9 | 22.0 |
| جریان نقد آزاد | 28.4 | 26.4 | 16.2 | 20.5 | 18.5 | 19.4 |
| حاشیه سود خالص | -4% | 15% | -7% | 12% | 9% | 17% |
| ROIC | 2% | 6% | -1% | 7% | 5% | 7% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم AT&T Inc. (TBB)
آیا سهم AT&T Inc. (TBB) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 9.7 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 24٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 4 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی AT&T Inc. (TBB) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 1 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا AT&T Inc. (TBB) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 6.2٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.