تحلیل سهام تیاسامسی (TSM) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل تیاسامسی (TSM)
تیاسامسی (TSM) از شرکت‌های بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۲٫۰۸ هزار میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۱۱۶٫۹ میلیارد دلار و سود خالصش ۵۲٫۱ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۴۵٪.
امتیاز کلی تیاسامسی (TSM) در تحلیل ما ۳٫۸ از ۵ است (خوب). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۳ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۲۶٫۸، P/FCF حدود ۴۵٫۹، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۲۰٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۲۷٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۷۶٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/FCF کمتر از ۲۰
- ROE بالای ۱۵٪
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- تعداد سهام در ۳ سال کم شده (بازخرید)
- پاداش سهامی کارکنان کمتر از ۵٪ درآمد
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 47.7 | 57.2 | 73.7 | 70.6 | 88.3 | 116.9 |
| سود خالص | 18.2 | 21.4 | 32.3 | 27.8 | 35.3 | 52.1 |
| جریان نقد آزاد | 11.2 | 9.8 | 17.2 | 9.5 | 26.5 | 30.5 |
| حاشیه سود خالص | 38% | 37% | 44% | 39% | 40% | 45% |
| ROIC | 26% | 26% | 33% | 23% | 25% | — |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم تیاسامسی (TSM)
آیا سهم تیاسامسی (TSM) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 26.8 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 76٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی تیاسامسی (TSM) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 4 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا تیاسامسی (TSM) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 0.93٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-03 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.